Differenza tra equity line e profit & loss line

La differenza  tra  la  equity  line  e  la profit&loss  line  sta  nel  momento  in  cui  la  si  rivela. Di seguito E/L   P/LL.

L’ E/L  è  il  reale valore  del  conto  trading, cioè  se    chiudo tutte  le  operazioni  aperte  quanto  ho  sul  conto.  La  P/L  line  segna  solamente  le  posizioni  chiuse  e  quindi  il  risultato delle  stesse.

Ne deriva  che  potrei  avere  una P/LL   positiva, ma le  operazioni  aperte  in perdita  e  quindi  la  E/L  in  negativo.

Potrebbe avvenire  anche il  contrario  una  P/LL  negativa  ed  una  E/L  positiva   per  via  delle  posizioni  aperte.

Solo se  si  è  un  trader  intraday,  senza  mai  andare  in  overnigth,  le  due  linee   sono  perfettamente  identiche.

Quest ‘ultima  affermazione  non  è  del  tutto  esatta in  quanto, l’ E/L  si  misura  tutti  i  giorni.  Indifferentemente  se  si  hanno  o  meno operazioni  a  mercato. Quindi  se  si  è  flat  si  segna  lo  stesso  valore  del  giorno  prima.

Secondo il  mio  parere,  si  può   smettere  di  segnare  l’E/L  solo  quando  sono  contemporaneamente  flat  ed  in  ferie. Cioè  quando  non  ho  nessuna  operazione  aperta  ed  ho  un  periodo  prestabilito  in  cui  non  cerco  operazione  da  aprire. Se  sono  in  ferie,  e  sono  un  “tossico”   di  mercati  come  molti,  e  cerco  nuove  opportunità  sarebbe  giusto,  a  mio  parere  continuare  ad  aggiornare  l’ E/L  anche  se  si  è  flat.

Ciò che  di  solito  i  trader  mostrano  è  la P/LL.  In  quanto  più  semplice  da  calcolare,  ci  sono  anche  software  e  siti  che  la  disegnano,  basta  collegarvi  il  conto.

Secondo me  la  più  importante  è l’ E/L,  in  quanto  segnala  il  reale  drawdown  a  cui  è  sottoposto  il  conto. Se  per  esempio,  chiudo  una  operazione    che  dura   una  settimana  con  un  profitto  di  100 euro,  ma  il  secondo  e  terzo  giorno  sono  stato  sotto  di  300  euro, la  P/LL   segna  solo  + 100  mentre  a  l’E/L  segna  -300  e  poi  +100,  una  bella  differenza! Questa  è  ancora  più  accentuata  in  caso  di posizioni  multiple  aperte  che  vanno  in  perdita e  poi  chiudono  in  profitto.

Quando analizzo  un  sistema   però  è  meglio  averle  tutte  e   due,  anzi  è  meglio  avere  più  informazioni  possibli.

Personalmente diffido  molto  di  chi  mi mostra  una  E/L  di  un  conto  reale, per  due  motivi  principali.  Il  primo  e  che  sul  conto  reale  si  fanno  versamenti, prelievi,  e  prove  con  piccoli  importi  di  nuove  tecniche.  Questo  rende  difficile calcolare  il  reale  valore  dell’  E/L.  Il  secondo  motivo  e  che  se  non  ci  sono  prelievi, mi  viene  il  dubbio  che  chi  mostra  i  risultati  non  viva  di  trading,  ma  magari  vendendo  corsi,  facendo  pubblicità  o  un  altro  qualsiasi  lavoro.

Quindi il  modo  migliore  di  creare  una  E/L  realistica,  è  di  fare  le  operazioni  in  reale  e  poi  segnarsi  ogni  giorno    l’  oscillazione  del  conto  e  riportarlo  su  un  conto  simulato   con  il  rischio scelto. Se  per  esempio  sul  conto  reale  ho  10000 euro e   faccio  una  operazione  in  profitto con  un  rischio  del  2% e guadagno  200  euro  il  conto  va  a  10200,  poi  decido  di  trasferire  5000  euro su  questo  conto  da  uno  che  ho  appena  chiuso,  il  totale  sarà  di 15200. Sulla  prossima  operazione  il  2%  di  rischio  sarà 304 euro, invece  sul  conto  simulato il  2%  si  calcolerà  su  10200  euro quindi  204 euro  con  una  bella  differenza   sia  in  caso  di  perdita  che  di  profitto.

Per concludere  di  seguito le  due  linee  mostrate  sullo  stesso  periodo.2017-01-01_2016-equity

 

2017-01-01_2016-pl

Le  immagini  si  riferiscono  ad  un  periodo  dal  4 gennaio al  30  dicembre. Salta  subito  all’ occhio la  differenza.

La  prima E/L  ha  un  totale di  251  rivelazioni, mentre la  seconda P/LL  solo  87 rivelazioni, numero  dei  trade  eseguiti  in  questo  periodo.

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